【１９年１２月期決算 分配金下限目標設定】８９６３ インヴィンシブル投資法人
１２月期決算内容は、
８９６３ インヴィンシブル投資法人 （東部、６、１２月配当）
２０１９年１２月期 決算短信（REIT）
営業収益 １８，５８７百万円 前期比 －３２.０％
営業利益 １２，８５８百万円 前期比 －４２.０％
経常利益 １１，６３９百万円 前期比 －４５.２％
一口純利益 １，９１０円 前期比 －４９.０％
一口分配金 １，７２５円 前期比 ＋４.２％
業績予想 変更なし
分配金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/f4/20200219/140120200219467428.pdf
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/73/20200220/140120200220467611.pdf
前期の３月と比べると大きく利益を落としています。
原因として、韓国との関係悪化を上げています。
来期以降の業績予想では、
コロナウイルスによる影響を考慮していません。
インバウンド系は軒並みダメージを受けているので、
予想よりも悪くなるのは当然でしょうね。
どれほどの影響があるのかが不明瞭ということで、
今回修正は行ってないようです。
修正が必要になればすぐに公開するようです。
一口分配金については、
２０年から２７年まで年間３，４００円を下回らないことを目標としています。
その根拠として、
内部保留１２７億円、
一口当たり２，０９０円を必要に応じて分配に回すとしています。
この内部保留により、達成の可能性は高いとしています。
その他、細かい状況については、
上記のURLでパワーポイント資料が見れます。
細部まで作り込まれているので見る価値はあります。
コロナウイルスがいつまで猛威を振るうのか予想が付きませんが、
いずれは収束するでしょう。
分配金下限目標設定はありがたいですね。
オーバシュートはコツコツ拾っていこうと思います。
以上の内容は、個人の見解、意見であり、買いを推奨するものではありません。あくまでも１００％自身の判断、責任で投資を行ってください。また、記事の内容も正確性を保証できるものではありません。上記をご理解の上、ブログを楽しんでいただければ幸いです。
【優待 割安】４００８ 住友精化
本日、紹介するのは、
４００８ 住友精化 （東１部、３、９月配当 ３、９月優待）
おむつ用の高吸水性樹脂が主力商品の化学会社。
セグメントで見ると、
機能化学品
吸水性樹脂
ガス・エンジニアリング
となっています。
２/１９付けの株価は３０９５円、時価総額４３２億円、実績PBR０.６６、実績BPS４７０２、自己資産比率６１.９％、予想PER１２.２、配当利回り３.２３％（５０円、５０円）、優待（１００株、６ヶ月以上保有）を含めた総合利回りは３.８８％、予想ROE５.６％、予想ROA３.５％。
PERだけで見ると割安感はないですが、
PBRを含めて考えて私の中では割安としています。
配当性向４７.３％と高め。
優待が金券ですのでそれも含めた数字。
若干高めですので、今後の業績次第で減配リスクはあるかもしれません。
優待内容は、３、９月基準日１００株以上
１０００円相当のクオカード
詳細はこちら
年２回あるのは嬉しいですね。
２/５の３Q決算開示では、
売上高 ７４，７３８百万円 前年同期比 －１０.５％
営業利益 ５，９９６百万円 前年同期比 －１８.４％
経常利益 ５，０９６百万円 前年同期比 －２５.３％
一株純利益 ２４２.０６円 前年同期比 －３０.１％
セグメント別利益
機能化学品 １，４９９百万円 前年同期比 －７.２％
吸水性樹脂 ２，７７９百万円 前年同期比 －３４.６％
ガス・エンジニアリング １，７０８百万円 前年同期比 ＋１６.０％
通期業績予想 変更なし
配当金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/04/20200130/140120200130453326.pdf
主力の吸水性樹脂が大きく利益を落としています。
おむつメーカーの代表でもあるピジョンも、
苦戦している中国市場での競争力低下が影響しているようです。
一時期は日本製のおむつ買い占め問題がありましたが、
急に減退するとは思いませんでした。
中国製品の質が向上したのでしょうか。
まあ、ミルクのように摂取するものでもないので、
ある程度の質があればいいのかもしれません。
他の分野でも、
中国製品の質の向上で苦戦するかもしれませんね。
プラスとなった、
ガス・エンジニアリングですが、
売上は減少し、利益率の改善で大きく利益の伸ばしています。
通期業績予想はすでに達成済み。
変更しない理由として、
コロナウイルスによる影響が不透明であるとしています。
おむつは一応生活必需品なので、
そこまでは影響無いのではと思いますがどうなのでしょう。
それでも、経常利益の推移を見ると、
前期の経常利益８，６３６百万円は下回るとは思います。
株価は、３Q決算の通期業績予想達成を受け上昇。
しかし、それ以降は伸び悩んで元の水準近くまで戻しています。
過去数年での安値に近づいている状況です。
一応、節目に当たる部分で推移しています。
それを割り込んで、もう一つ下の節目に行くのか注目です。
以上の内容は、個人の見解、意見であり、買いを推奨するものではありません。あくまでも１００％自身の判断、責任で投資を行ってください。また、記事の内容も正確性を保証できるものではありません。上記をご理解の上、ブログを楽しんでいただければ幸いです。
【優待 割安】３０５９ ヒラキ
本日、紹介するのは、
３０５９ ヒラキ （東１部、３月、９月配当 ３月優待）
靴のヒラキで地方では有名。
靴、衣服の通販もしています。
セグメントで見ると、
通信販売事業
店舗販売事業
卸販売事業
２/１８付けの株価は９５５円、時価総額４９億円、実績PBR０.７０、実績BPS１３５８、自己資産比率３６.５％、予想PER８.３１、配当利回り２.０９％（１０円、１０円）、優待（１００株保有）を含めた総合利回りは３.３５％、予想ROE８.０％、予想ROA２.９％。
配当性向１７.４％と低め。
業績次第では増配も見込める範囲と思われます。
優待内容は、３月基準日１００株以上
２０００円相当の自社買物券
ヤフオク落札価格は１６００円、
諸経費を考えて１２００円とします。
総合利回りは３.３５％。
詳細はこちら
２/７の３Q決算開示では、
売上高 １２，１６５百万円 前年同期比 －６.７％
営業利益 ４７４百万円 前年同期比 －３９.４％
経常利益 ４９０百万円 前年同期比 －３６.５％
一株純利益 ６８.０３円 前年同期比 －３６.７％
セグメント別利益
通販販売事業 ６９８百万円 前年同期比 －２５.５％
店舗販売事業 ６２百万円 前年同期比 －３６.４％
卸販売事業 １３百万円 前年同期比 －６６.３％
通期業績予想 変更なし
配当金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/de/20200130/140120200130453317.pdf
やはり、厳しい内容となっています。
小売なので増税が効いているのと、
暖冬の影響で季節製品が売れていないようです。
それにしても通販事業が主力とは意外でした。
店舗しか知らなかったもので笑。
商品の価格帯は非常に安いと思います。
来期の季節ものを今の投げ売りで買っておくのも、
長期投資家としてはありかもしれませんね。
一度通販を見てみてもいいかもしれませんよ。
通期業績予想達成は厳しそう。
ただ、配当は２０円で数年固定されているので、
減配リスクは少ないと思います。
株価は去年からジリジリと上げています。
出来高が少ないので１単元保有がいいかもしれませんね。
以上の内容は、個人の見解、意見であり、買いを推奨するものではありません。あくまでも１００％自身の判断、責任で投資を行ってください。また、記事の内容も正確性を保証できるものではありません。上記をご理解の上、ブログを楽しんでいただければ幸いです。
【優待 割安】３８６３ 日本製紙
本日、紹介するのは、
３８６３ 日本製紙 （東１部、３月、９月配当 ３月優待）
皆様御存知の生活必需品の製紙会社。
セグメントで見ると、
紙・板紙事業
生活関連事業
エネルギー事業
木材・建材・土木建設関連事業
とティッシュやトイレットペーパーだけではないことが伺えますね。
２/１７付けの株価は１７４４円、時価総額２０２７億円、実績PBR０.５１、実績BPS３３８７、自己資産比率２８.５％、予想PER１５.５、配当利回り２.２９％（１０円、３０円）、予想ROE３.３％、予想ROA１.０％。
PERだけで見ると割安感はないですが、
PBRを含めて考えて私の中では割安としています。
配当性向３５.６％と持続可能範囲。
優待内容は、３月基準日１００株以上
自社グループ製品詰合せ（ティッシュペーパー・トイレットペーパー等）
詳細はこちら
２/７の３Q決算開示では、
売上高 ７８４，２４３百万円 前年同期比 －２.２％
営業利益 ２１，８７２百万円 前年同期比 ＋９２.７％
純利益 １０，３９２百万円 前年同期比 ＋４９，３１５百万円
一株純利益 ８９.８２円 前年同期比 ＋４２６．１６円
セグメント別利益
紙・板紙事業
３，５３６百万円 前年同期比 ＋１３，０７０百万円
生活関連事業
８，０４７百万円 前年同期比 －１３.４％
エネルギー事業
４，４０２百万円 前年同期比 －２５.６％
木材・建材・土木建設関連事業
３，８８６百万円 前年同期比 ＋７.９％
通期業績予想 変更なし
配当金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/ca/20200206/140120200206459417.pdf
前期では、
生産体制再編費用、
減損損失などを計上したことにより大きな赤字となりました。
今期は黒字になりそうなものの、
セグメントで見るとあまり好調とは言いづらいところがあります。
通期業績予想はなんとか達成できる範囲だと思いますが、
大きな上振れは期待できないと思われます。
空売りは現在無いですが、
１月にモルガン・スタンレーが少し空売りを仕掛け手仕舞いしています。
２月１２日までは野村が空売り。
株価はここ数年１７００～２３００円のレンジで推移しています。
これを意識しているのか、
空売り機関の手仕舞いが早かった印象。
ただ、この連日の下げは機関が絡んでないか監視が必要です。
安値の節目ラインで、
ここを割るのか注意したいところでもあります。
以上の内容は、個人の見解、意見であり、買いを推奨するものではありません。あくまでも１００％自身の判断、責任で投資を行ってください。また、記事の内容も正確性を保証できるものではありません。上記をご理解の上、ブログを楽しんでいただければ幸いです。
【高配当 優待 割安】３２９１ 飯田グループホールディングス
本日、紹介するのは、
３２９１ 飯田グループホールディングス （東１部、３、９月配当 ３月優待）
戸建分譲が主力の不動産会社。
６社がグループとなっている会社です。
セグメントで見ると、
戸建分譲事業
マンション分譲事業
請負工事事業
２/１４付けの株価は１７０２円、時価総額５０１１億円、実績PBR０.６３、実績BPS２７１１、自己資産比率５３.８％、予想PER７.４９、配当利回り３.６４％（３１円、３１円）、優待（１００株保有）を含めた総合利回りは５.５８％、予想ROE８.４％、予想ROA４.５％。
配当性向２７.３％と持続可能範囲。
優待内容は、３月基準日１００株以上
｢江の島アイランドスパ｣温泉・プールエリア利用券４枚
ヤフオク落札価格４枚で３９８０円、
諸経費を加えると３４８０円とします。
総合利回りは５.５８％。
詳細はこちら
２/１０の３Q決算開示では、
売上収益 ９６９，０７６百万円 前年同期比 ＋２.３％
営業利益 ６５，２６１百万円 前年同期比 －９.５％
純利益 ４０，２２３百万円 前年同期比 －１７.０％
一株純利益 １４８.６６円 前年同期比 －１０.７％
セグメント別利益
戸建分譲事業 ８５２，５５２百万円 前年同期比 ＋０.７％
マンション分譲事業 ４２，４０１百万円 前年同期比 ＋８.７％
請負工事事業 ５１，７６８百万円 前年同期比 ＋２２.７％
その他 ２２，３５３百万円 前年同月比 ＋１５.３％
通期業績予想 変更なし
配当金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/5d/20200210/140120200210461089.pdf
売上収益はプラス、
セグメント別で見てもプラス。
営業利益を落としてしまっている形。
セグメント会社でマイナスが目立つのは、
アーネストワングループのマンション分譲事業、
前年同期比 －３０.３％
通期業績予想達成は厳しいのではないかと思われます。
市場もそれを織り込んで株価は下落しています。
ただ、前年と同じくらいの経常利益は確保出来るのではとは思いますが、
利益率が下がっているのでなんとも言えないところ。
通期予想一株純利益２２７.１３円から少し落ちた水準では、
１６年の一株純利益１９０.２円。
１６年の株価は１８００円弱から２４００円くらいで推移。
と考えると、今の株価は割安では無いかと思われます。
チャートで見ても、安値の節目に近いのではないかと思われます。
